Asset Allocation с точки зрения международного инвестора.
-
Historical Returns of the Market Portfolio.
Оставлю тут ссылку на статью о исторической доходности глобального рыночного портфеля: How Do You Think the Global Market Portfolio Has Performed…
-
Asset Allocation с точки зрения международного инвестора. Итоги года 2019.
Как обычно, краткие итоги года для данного проекта, начатого еще 2011 году. Предыдущие результаты можно найти у меня в ЖЖ по тэгу asset…
-
Издержки глобализации, долгосрочный рост корреляции между индексами акций разных стран.
Оставлю себе ссылку на статью International Equities: Diversification and Its Discontents. Основной смысл: со временем корреляция между индексами…
-
Historical Returns of the Market Portfolio.
Оставлю тут ссылку на статью о исторической доходности глобального рыночного портфеля: How Do You Think the Global Market Portfolio Has Performed…
-
Asset Allocation с точки зрения международного инвестора. Итоги года 2019.
Как обычно, краткие итоги года для данного проекта, начатого еще 2011 году. Предыдущие результаты можно найти у меня в ЖЖ по тэгу asset…
-
Издержки глобализации, долгосрочный рост корреляции между индексами акций разных стран.
Оставлю себе ссылку на статью International Equities: Diversification and Its Discontents. Основной смысл: со временем корреляция между индексами…
January 7 2013, 10:11:14 UTC 8 years ago
January 7 2013, 13:20:52 UTC 8 years ago
В ближайшее время дособеру данные по индексам и напишу про итоги 2012 года для отобранных в статье портфелей.
Огромное спасибо!
August 15 2013, 08:11:11 UTC 7 years ago
Знания, данные С.Спириным и Уильямом Бернстайном лежали в голове почти год, но с вашей помощью всё расставил по местам!
Спасибо!
Re: Огромное спасибо!
August 15 2013, 08:58:38 UTC 7 years ago
Был рад, что этот материал оказался полезным!
Anonymous
October 10 2013, 13:23:39 UTC 7 years ago
February 17 2014, 08:36:58 UTC 7 years ago
February 17 2014, 11:18:25 UTC 7 years ago
На счет Вашей ссылки, да, я читал это исследование. Это перевод статьи из блога Mebane Faber, там внизу перевода есть на него ссылка. Кстати сказать, блог у Mebane Faber очень интересный, он много пишет про портфельные инвестиции, но больше внимания уделяет Тактическому Asset Allocation (распределение активов там меняется в зависимости от тех или иных обстоятельств), что потенциально может дать лучшие результаты, чем обычный Стратегический Asset Allocation. Почитайте у него, если интересно: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=962461
По тем портфелям, что приведены в исследовании, да, характеристики их очень близки, что, вероятно, и должно быть. Но когда я смотрю на предложенное распределение активов, у меня всегда возникает вопрос: на каком основании выбрано? Для части портфелей такое объяснение встречается, например, для Permanent Portfolio, но бывает, что его и нет. Я же строил свои портфели по принципу нахождения нескольких «эффективных», по указанным в моей статье принципам. Т.е. в данном случае соотношение активов рассчитывается и, совершенно понятно, почему взято именно оно, а не другое. Как-то так…
Deleted comment
May 3 2014, 17:08:20 UTC 6 years ago
Я загружал исходные данные в базу данных, а там уже делал все расчеты сам. Но если интересуют готовые инструменты портфельного инвестора, то тут делал небольшой обзор: http://at6.livejournal.com/8076.html
Еще есть вариант посчитать все в Excel: http://whatisbirga.com/burenin_upravlenie65.html
Эта статья из книги Буренин «Управление портфелем ценных бумаг». Саму книгу, кстати, тоже рекомендую почитать: http://whatisbirga.com/burenin_upravlenie.html
December 11 2016, 08:48:20 UTC 4 years ago
Формула
=STDEV(32,24; 48,08; 21,66; 27,31; 11,46; 8,15; 84,61; 16,5; -0,52; 8,51; 7,47; 3,77; 5,85; -6,16; -1,2; 3,11; 13,51; 6,58; 2,33; 4,32; -0,08; 7; 16,05; 29,2; -3,95; -22,66; 54,97; 16,08; -10,77; 22,27; 24,07; 28,56; 25,55; 18,38; 16,09; -41,55; 40,67; 22,22; 9,55 )
даёт результат 21,23, а в таблице с характеристиками портфелей значение 25,66.
December 11 2016, 09:44:46 UTC 4 years ago