April 14th, 2012

AT6

"Сигнал" и "Шум" на примере индекса ММВБ

Некоторое время назад у Сергея Спирина (fintraining) появилась статья, в которой рассматривались отличия инвестиций от спекуляций. Кроме прочего в ней график фондового рынка раскладывался на две составляющие - "Сигнал" и "Шум". Собственно, сама статья тут. Но если в статье два этих компонента рассматриваются достаточно абстрактно, то я решил попытаться проанализировать "Сигнал" и "Шум" на примере индекса ММВБ начиная с 1998-го года и по март 2012-го. Для этого сам индекс из привычного вида был преобразован в последовательность дневных доходностей выраженной в процентах. Т.е. получился такой ряд чисел: -6.08, -2.75, -13.11, 3.87 .... 0.81, 1.83. Для начала я попытаюсь оценить, насколько доходность следующего дня определяется доходностью дня предыдущего(или наоборот).

Collapse )